Poupança e Tesouro Direto: O que vale mais a pena?

5 fevereiro 2025

Na hora de investir, muitos brasileiros ficam em dúvida entre a Poupança e o Tesouro Direto. Isso porque ambas são opções populares por sua segurança e acessibilidade, mas apresentam diferenças significativas em termos de rentabilidade e liquidez. Neste artigo, vamos comparar essas duas opções para ajudar você a decidir qual é a melhor para seu perfil financeiro. Vamos lá?

O que é a Poupança?

A Caderneta de Poupança é um dos investimentos mais tradicionais do Brasil. Regulada pelo Banco Central, ela oferece isenção de imposto de renda e liquidez imediata. Sua rentabilidade é determinada pela taxa Selic:

Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial);
Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5%, a poupança rende 70% da Selic + TR.

Apesar de ser uma opção simples e segura, seu rendimento costuma ser inferior a outras opções de investimento.

O que é o Tesouro Direto?

É um programa do governo que permite a compra de títulos públicos por pessoas físicas. Existem diferentes tipos de títulos, cada um com características específicas:

Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic e é ideal para reserva de emergência.
Tesouro Prefixado: possui rentabilidade fixa definida no momento da compra.
Tesouro IPCA+: rende conforme a inflação (IPCA) mais uma taxa fixa.

Ou seja, diferente da poupança, o Tesouro Direto pode ter incidência de imposto de renda (alíquota regressiva de 22,5% a 15%) e taxas de corretagem, dependendo da instituição escolhida.

Comparando rentabilidade

Em cenários de Selic baixa, a poupança tende a perder para o Tesouro Direto, especialmente o Tesouro Selic. Além disso, os títulos atrelados à inflação garantem um poder de compra maior ao investidor, diferentemente da poupança, que pode ter rendimento real negativo.

Liquidez e acessibilidade

A poupança tem liquidez imediata, enquanto o Tesouro Direto tem liquidez D+1 (o dinheiro cai na conta no dia útil seguinte). No entanto, o Tesouro Direto permite investimentos a partir de R$ 30, o que facilita o acesso para pequenos investidores.

Enfim, após todas as informações é possível concluir que tudo depende. Isso porque se o objetivo for segurança e simplicidade, a poupança pode ser uma opção interessante, especialmente para quem deseja liquidez imediata e isenção de impostos. No entanto, para quem busca maior rentabilidade, o Tesouro Direto, especialmente o Tesouro Selic, tende a ser a melhor escolha a longo prazo.

Portanto, a decisão final deve levar em conta seu perfil de investidor, seus objetivos financeiros e o prazo desejado para o investimento. Antes de escolher, avalie os custos, a rentabilidade e o risco de cada opção para tomar a melhor decisão para seu futuro financeiro. Esse é mais um conteúdo desenvolvido pela Bcodex com foco em informar o maior número de pessoas possíveis.