Nos últimos anos, o cenário econômico brasileiro tem sido marcado por taxas de juros elevadas, uma estratégia adotada pelo Banco Central para conter a inflação. Embora eficazes nesse objetivo, essas políticas monetárias têm gerado efeitos colaterais significativos, especialmente no orçamento das famílias brasileiras.  

Tendo em mente todos esses pontos que podem impactar inúmeras vidas, neste artigo vamos analisar como a inflação têm influenciado o consumo, o acesso ao crédito e os níveis de inadimplência no país. Confira! 

A política monetária e a taxa Selic

A taxa Selic, principal instrumento de política monetária do Banco Central, tem sido mantida em patamares elevados para controlar a inflação. Essa medida, embora necessária para estabilizar a economia, encarece o custo do crédito para consumidores e empresas. Com juros mais altos, empréstimos, financiamentos e parcelamentos se tornam menos acessíveis, impactando diretamente o consumo das famílias. 

Consumo e acesso ao crédito

O aumento das taxas de juros tem restringido o acesso ao crédito, levando as famílias a repensarem seus hábitos de consumo. Segundo dados da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), o percentual de famílias endividadas recuou para 76,9% em outubro de 2024, indicando uma maior cautela no uso do crédito. No entanto, essa redução no endividamento não necessariamente reflete uma melhoria na saúde financeira das famílias, mas sim uma limitação imposta pelas condições de crédito mais restritivas. 

Inadimplência em alta

Apesar da queda no endividamento, a inadimplência tem apresentado uma tendência de alta. Em outubro de 2024, 29,3% dos consumidores estavam com dívidas em atraso de 30 dias ou mais, e 50,4% dos endividados tinham contas em atraso há mais de 90 dias, o maior nível desde fevereiro de 2018. Esse cenário indica que, embora estejam contraindo menos dívidas, muitas famílias enfrentam dificuldades para honrar seus compromissos financeiros, agravadas pelo aumento dos juros. 

Impacto nas famílias de baixa renda 

As famílias de menor renda são as mais afetadas por esse contexto econômico. A inadimplência entre aquelas que ganham até três salários mínimos alcançou 37,7% em outubro de 2024, refletindo o impacto dos juros elevados e das condições de crédito mais restritivas sobre o orçamento dos mais vulneráveis. A dependência de crédito em um cenário de juros altos torna a quitação de dívidas um desafio ainda maior para essas famílias. 

Comprometimento da renda e dificuldades de pagamento 

O comprometimento da renda das famílias com dívidas tem aumentado. Em média, 29,9% da renda mensal está destinada ao pagamento de dívidas, próximo dos maiores níveis registrados ao longo do ano. Além disso, o tempo médio de pagamento em atraso subiu para 66 dias em agosto de 2024, o maior valor do ano, refletindo a dificuldade das famílias em regularizar suas contas. 

Perspectivas e desafios

A manutenção de juros elevados, embora necessária para o controle da inflação, impõe desafios significativos para as famílias brasileiras, especialmente as de menor renda. A combinação de acesso restrito ao crédito, aumento da inadimplência e comprometimento elevado da renda limita o consumo e pode frear a recuperação econômica. É fundamental que políticas públicas considerem medidas que aliviem o peso das dívidas sobre as famílias, promovendo a inclusão financeira e a sustentabilidade econômica. 

As políticas monetárias adotadas pelo Banco Central, ao manterem a taxa Selic em níveis elevados, têm cumprido o papel de conter a inflação, mas também têm gerado efeitos adversos sobre o endividamento das famílias brasileiras. A alta dos juros encarece o crédito, restringe o consumo e aumenta a inadimplência, especialmente entre as famílias de baixa renda.  

Contudo, para mitigar esses impactos, é necessário um equilíbrio entre o controle inflacionário e medidas que promovam o acesso ao crédito de forma sustentável, garantindo a saúde financeira das famílias e o crescimento econômico do país. Então, conseguiu entender os fatores que é preciso estar atento? É imprescindível checar com frequência seu planejamento financeiro para evitar ao máximo o impacto dos juros. Esse é mais um conteúdo elaborado pela Bcodex. Não deixe de conferir nosso blog e conhecer nossas soluções e tecnologias.